権利確定月【2月】

株価右肩上がりでも利回り低め・・・ベルク(9974)の株主優待と配当を紹介するよ

こんにちわtachann(@tachann)です。

本記事は株主優待制度のある銘柄の紹介コーナーになります。

今回はベルク(9974)の登場です。

各データは執筆時点になります。詳しくは株価の最新はこちらを参照ください。

個人的なコメントも記載していますが、投資スタイルは様々ですので投資に関しては自己責任でお願い致します。

*本ページの写真は公式サイトより引用しております。

ベルク(9974)とは

埼玉県に本社がある関東で強い地方スーパーです。店舗数は関東地方で100店舗を超えて運営しています。

元々は埼玉県秩父市で創業した地方スーパーでしたが、2006年にイオン株式会社と業務提携を行い、現在は持株法関連会社となっています。

地域社会の人々により充実した生活を」という言葉を経営理念として「美味しく、安く」を地域社会に提供する地元スーパーです。

スーパーマーケット業界は全体で年間17兆2,020億円も売上があるビックマーケットです。その中でも群を抜いているのは2トップのイオンとセブン&アイHDです。その下に追随する企業は以下の通り。名称の下に2018年度売上/純利益も記載します。

(8267)イオン
8兆3,900億円/ 245億円

(3382)セブン&アイHD←優待はなし。
6兆378億円/ 1,811億円

(8028)ユニーファミリーマートHD←優待はなし。
1兆2,753億円/ 337億円

(8273)イズミ
7,299億円/ 269億円

(3222)ユナイテッドスーパーマーケットHD
6,922億円/ 75億円

(8194)ライフコーポレーション←優待はなし。
6,778億円/ 66億円

(9956)バローHD
5,440億円/ 76億円

(9948)アークス
5,140億円/ 103億円

(8276)平和堂
4,381億円/ 94億円

(8279)ヤオコー
4,150億円/ 110億円

(3038)神戸物産
2,700億円/ 99億円

(8182)いなげや
2,548億円/ 11億円

(9974)ベルク
2,114億円/ 69億円

(7643)ダイイチ
408億円/ 8億円

株主優待&配当について

株主優待内容

権利確定月 2月
優待内容 新潟県魚沼産コシヒカリまたは
自社商品券(1,000円)または
JCBギフトカード(1,000円)
100株〜:①2kg②1枚③1枚のいづれか
500株〜:①3kg②2枚③2枚のいづれか
1,000株〜:①5kg②3枚③3枚のいづれか
3,000株〜:①8kg②4枚③4枚のいづれか
5,000株〜:①10kg②5枚③5枚のいづれか

優待利回りは100株保有で0.19%となっています。

お米、商品券どれを選んでも使い勝手の良い優待です。内容は素晴らしいのですが、株価に対して利回りが低いのが難点です。

1:5分割で優待内容維持であれば最高の銘柄なのにー

配当

年間配当は1株あたり68円です。

配当利回り:1.31%

配当利回りは優待利回りに比べると高いです。ですが、合算し1.5%を超えないのでやはり配当・優待利回りでは残念ながらおすすめできないです。

執筆時点株価: 5,180円(最新価格はこちら

株価&指標について

株価推移 

株価はアベノミクス以降順調に右肩上がりを続けています。株価だけでなく実際に業績も毎年売上高も伸ばしているので納得の結果です。

指標

予想PER 16.03倍
予想PBR 1.81倍
自己資本比率 55.1%

指標面でもそこまで割高ではありません。同業他社の中にはもっと割高の企業も多いので比較的割安な部類に入るかと思います。

同業他社の指標は以下の通りです。

イオン 53.35倍 1.67倍
セブン&アイHD 20.43倍 1.74倍
ユニーファミリーマートHD 51.14倍 3.26倍
イズミ 16.89倍 1.98倍
ユナイテッドスーパーマーケットHD 25.29倍 1.9倍
ライフコーポレーション 15.73倍 1.52倍
バローHD 15.9倍 1.17倍
アークス 14.3倍 0.98倍
平和堂 15.54倍 0,99倍
ヤオコー 20.81倍 2.62倍
神戸物産 16.44倍 5.28倍
いなげや 131.39倍 1.25倍
ベルク 16.03倍 1.81倍
ダイイチ 8.33倍 0.65倍

 

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キャッシュフロー

営業キャッシュフロー 124億円
投資キャッシュフロー △91億円
財務キャッシュフロー △29億円
現金同等物 39億円

執筆時点のキャッシュフローです。有利子負債167億円に対して現金同等物39億円はやや少なめかと思いますが、営業キャッシュフローもしっかりと出しているので今の所全く問題なしですね。

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まとめ

業績や指標を考えると株価が納得の右肩上がりを続けているベルクですが、インカムゲイン(優待・配当)で見てみると物足りない感じがあります。

今後の発展や優待拡充を期待して保有するのならわかりますが、個人的には現時点では長期保有では購入しづらい企業と判断します。

投資は元本割れも十分にあり得るので、投資をする際は余力資金と長期目線。投資は自己責任なので慎重にお願いしますね。

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30歳のごく普通の二児パパサラリーマンです。 家計のやりくりもすべて自分がやってまして、お得な情報や資産運用の情報をコンテンツとして役立つブログを配信していきます。 普段の「ほのぼの」もたまには・・・